19 мая, 2021 
 25983

Все о риск-менеджменте в крипто трейдинге

Неважно, каким образом вы решили инвестировать в криптовалюты - покупать и хранить или же торговать, зарабатывая на спекулятивных сделках - без риск-менеджмента вам никак не обойтись. Именно управление рисками повышает возможность действительно приумножить свое состояние и снижает шансы прогореть, вложившись в бесперспективный актив или рискованную сделку.
Share this
Все о риск-менеджменте в крипто трейдинге

Но просчитать все наперед невозможно, и всевозможные финансовые риски могут подстерегать вас не только при выборе и приобретении актива, а и во всех последующих процессах. Даже просто купить и забыть - не вариант для долгосрочных инвестиций. Ведь криптовалютный рынок динамичен, и со временем ваши активы могут обесцениться. Необходимо быть в курсе событий, чтобы в худшем случае вовремя продать актив и вернуть хотя бы часть потраченных на него средств.

Риски, которые необходимо учитывать

Итак, каким же рискам подвергаются ваши инвестиции на криптовалютном рынке? Приблизительно таким же, как и на любом другом, просто здесь все это может произойти намного быстрее и непредсказуемее. Рыночный

Самый простой и ожидаемый - изменение цены актива. Происходить это может по разным причинам, как очевидным, так и неочевидным. Может быть достаточно одного слова Илона Маска или крупной сделки от кита, чтобы цена актива изменилась в неблагоприятную для вас сторону. Кредитный

Этот риск подразумевает невыполнение кредитных обязательств в случае, если имеет место заем средств. Также к кредитному риску относится потеря платежеспособности эмитента криптовалюты.

Если вы торгуете на бирже, где есть маржинальное плечо (что нежелательно использовать новичкам), помните, что чем плечо больше, тем больше и возможная прибыль, и риски. Особенно осторожными стоит быть с рынком фьючерсов, где плечо может достигать х100 - такое по зубам только опытным трейдерам.

Риск ликвидности

Когда падет ликвидность актива, становится невозможным заключить сделку по самой выгодной цене или конвертировать средства в наличные деньги или фиатную валюту. Он появляется, когда одна сторона готова заключить сделку, а желающих вступить в нее нет.

Операционный риск

Это риск невозможности осуществлять торговые операции, а также вывести или положить средства на депозит. Такое обычно бывает при технических сбоях, утечках данных или хакерских атаках на биржи, но может также включать ситуацию, когда сама биржа является скамом.

Это основные риски, которые стоит учитывать при инвестициях в криптовалюту. Некоторые из них никак невозможно предугадать, а некоторые можно снизить с помощью правильного риск-менеджмента. Основные принципы инвестиционного риск-менеджмента

Есть базовые принципы, которые помогут снизить риски при торговле криптовалютами. Все они полезны, но, в зависимости от вашей трейдерской стратегии, какие-то могут пригодиться вам больше, чем другие.

Соотношение риска и прибыли

Как правило, чем больше прибыли обещает актив, тем более рискованным он является. Если высокорисковый актив не обещает значительной прибыли, нет смысла инвестировать в него. Но и с многообещающими предложениями стоит быть осторожнее и ни в коем случае не вкладывать в них все свои средства.

Диверсификация

Логично вытекает из предыдущего пункта - лучше приобрести несколько активов, чтобы перестраховаться. Новичкам рынка лучше начать с трех составляющих инвестиционного портфеля, чтобы не запутаться. Причем высокорисковые активы в идеале не должны составлять больше 5% из него, а 30% должны составлять активы с низким уровнем риска.

Поэтапный вход на рынок

Необязательно сразу нести на криптовалютный рынок все свое состояние - велик риск поддаться панике или поверить в сомнительную схему быстрого заработка и потерять все. Большим заблуждением является стереотип, что для инвестирования необходимо иметь крупную сумму денег - можно покупать Биткоины на 10$ в день и так понемногу пополнять свой инвестиционный портфель. Это называется поэтапным входом и служит отличной профилактикой необдуманных действий и потерь.

Риск-менеджмент в зависимости от торговой стратегии

Если вы выбираете долгосрочную торговлю, вашими основными инструментами защиты от риска должны стать поэтапный вход и диверсификация портфеля. А если вам больше интересен среднесрочный или внутридневной трейдинг, вашими лучшими друзьями станут стоп-ордера, которые помогут вам сохранить хотя бы часть прибыли при самом неудачном раскладе.

Расчет риска для торговой позиции

Это целая наука с использованием математических формул и процентных соотношений. Для тех, кто в школе не любил математику, есть некоторые общие принципы, которых стоит придерживаться, чтобы снизить риски.

Правила Элдера 2% и 6%. Тут все очень просто - позиция не должна превышать 2% от вашего капитала, а если убыток составил 6%, пора прекратить торговлю и дать себе время на отдых, анализ своей торговой деятельности и совершенствование стратегии. Если сделка обещает менее, чем трехкратную прибыль, на такую сделку не стоит тратить время и силы - риск того не стоит. Чем больше сделок за день вы заключаете, тем большему риску подвергаетесь. Три сделки в день - оптимальное количество для того, чтобы не замыливался глаз и эмоции не взяли верх. А чтобы заработать больше, подумайте, как увеличить их качество, а не количество.

Если же вас не пугают формулы и сложные расчеты, то начнем с формулы С=А/В для отложенных ордеров. С - соотношение прибыль/убыток, А - прибыль при срабатывании take profit ордера, а В - убыток при срабатывании стоп-лосса. Вход на рынок рекомендуется при значении С не меньше 2, а лучше 3.

Формула Келли поможет рассчитать максимальный процент капитала для сделки при минимальном риске. Процент капитала считаем по формуле f=x/К, где х - сумма сделки, а К - доступный капитал. Теперь считаем максимальное значение, где в игру вступают р - вероятность положительного результата, знакомые нам из предыдущей формулы А и В, и g - кредитное плечо, если таковое имеется (если нет, заменяем его цифрой 1).

f.png

Итак, мы получили значение, но использовать его не стоит - слишком рискованно. Лучше взять 0,3 или 0,5 от него - так риск будет меньше.

А что же такое таинственная вероятность и где брать это значение? Можно взять средний процент успешных сигналов рынка, а можно вычислить самостоятельно. И тот, и другой вариант имеет погрешности, которые тоже являются своего рода рисками.

veroyatnost.png

Здесь появляются новые значения. M - количество прибыльных сделок, N - планируемое количество сделок в день.

Две последние формулы подходят для более опытных трейдеров, которые ведут учет сделок и умеют анализировать исторические данные. Для новичков будет достаточно следовать общим принципам расчета позиции, а уже со временем можно будет развивать свою стратегию и инструменты риск-менеджмента.

Share this