26 августа, 2020 
 733

Что такое DeFi?

Финансовый рынок не стоит на месте. Постоянное взаимодействие между участниками и активами требуют новых горизонтов, площадок и решений. Именно это привело криптоиндустрию к созданию полностью децентрализованной системе финансов
Share this
Что такое DeFi?

DeFi, или же децентрализованное активы  это возможность, которая позволяет проводить финансовые операции, такие как кредитование, заимствование и трейдинг без помощи централизованных систем. Эти операции вы можете совершать через децентрализованные приложения, которые развернуты на платформе Ethereum, в частности Dapps  приложение с открытым исходным кодом, генерирующие токены. Также DeFi  это не «единый» продукт, а своеобразный «конструктор», в который входит набор продуктов и услуг, что заменяют такие финансовые структуры как, страховые компании, рынки облигаций и денег и банк.

Децентрализация и DeFi

В свою очередь эта система не проста и имеет разную степень децентрализации.

Централизованные: Salt, BlockFi, Nexo и Celsius

Протоколы  кастодиальные, используют централизованные ценовые фиды, устанавливают процентные ставки, централизованно предоставляют ликвидность для маржин-коллов (принудительное закрытие брокером сделки при достижении определенной просадки по ней.)

Частично децентрализованные: Compound, MakerDAO, dYdX, bZx

Некастодиальные, децентрализованные ценовые фиды, свободный доступ к инициации маржин коллов и маржинальной ликвидности, децентрализованная разработка.

Полностью децентрализованные

Все компоненты децентрализованы.

Рекомендуем обратить внимание: Кто владеет крупнейшими криптобиржами мира

Поле DeFi: 8 ключевых категорий

Экосистема DeFi имеет большой потенциал и охватывают многие финансовые категории и аспекты, помимо технических. Также эта система не стабильна, так как развивается очень стремительно. Многие проекты развиваются так быстро, что вскоре DeFi может стать совсем другим и значительно отличаться от сегодняшнего.

Вот основные категории которые включает DeFi на данный момент:

  1. Стейблкоины. Цены криптовалют очень нестабильны, как и сам рынок. Дневные колебания курсов по статистике часто превышают 10%. Чтобы нормализовать эту волатильность, были созданы стейблкоины  монеты, привязаны к стабильным активам. Tether (USDT) был одним из первых централизованных стейблкоинов. Каждый USDT обеспечен $1 на банковском счете его эмитента. Тем не менее, одним из основных недостатков USDT является то, что пользователи должны доверять его эмитенту, а также, что USDT полностью обеспечены и соответствующие долларовые резервы действительно существуют.
  2. Традиционные финансовые системы. Пользователи имеют банковские счета для использования своих услуг  роскошь, которой в настоящее время доступна не всем. Получение кредита в банке сопровождается постоянными ограничениями, такими как наличие хорошего кредитного рейтинга и достаточного обеспечения, Децентрализованное кредитование и заимствование устраняют это препятствие, и позволяют практически всем использовать свои цифровые активы в качестве залога для получения кредитов. Также вполне возможно зарабатывать на этом, внося эти активы в кредитные пулы. При такой системе нет необходимости в банковском счете или проверке кредитоспособности.
  3. Биржи. Децентрализованные биржи позволяют пользователям обмениваться криптовалютами без необходимости передавать свои монеты кастодиану.
  4. Деривативы . Документ, удостоверяющий право и обязательство приобрести или продать в будущем ценные бумаги, контракт, ценность которого является производной от другого базового актива. Трейдеры могут использовать деривативы для хеджирования своих позиций и снижения риска в любой сделке. Таким образом, чтоб обезопасить себя от роста изменений рынка в будущем вы заключаете фьючерсный контракт со стабильными условиями, согласованный сегодня. Деривативы в основном торгуются на централизованных платформах.
  5. Портфельный менеджмент  это процесс надзора за вашими активами и управления их денежным потоком для получения. Тем временем как, активный портфельный менеджмент нуждается в команде портфельных менеджеров, принимающей инвестиционные решения, чтобы получить доход, то пассивный портфельный менеджмент не требует такой команды, он предполагает имитацию доходности определенного эталона настолько, насколько это возможно. Прозрачность DeFi позволяет имеет перспективу развития пассивного менеджмента. В таком случае, пользователям легко отслеживать, как происходит управление их активами.
  6. Лотереи. Новые креативные и подрывные финансовые приложения выходят постоянно, но с развитием децентрализованных финансов этот процесс ускориться вдвойне. Распространение принципов DeFi на лотереи позволяет передать контроль над призовым фондом смарт-контракту на блокчейне Ethereum. Благодаря модульности DeFi можно связать простое централизованное приложение для лотереи с другим DeFi приложением и создать нечто более продвинутое.
  7. Платежи. Роль криптовалюты заключается в том,что обмениваться данным активом можна без посредников. С развитием DeFi, появляется еще больше экспериментов с инновационными способами оплаты. Некоторые проекты могут изменять конфигурацию платежей с транзакций на потоки. Возможность осуществления платежей в виде потоков дает высокую точность платежа.
  8. Страхование. Риск, при котором человек получает финансовую защиту или возмещение убытков от страховой компании в случае несчастного случая. Именно эта тенденция распространена в многих странах мира, во всех сферах  от недвижимости до медицины. Но есть ли децентрализованная страховка для DeFi?. Хотя код большинства проектов прошел аудит, мы никогда не можем быть уверены в их безопасности до конца. Всегда существует вероятность взлома, который может привести к убыткам. Поэтому, это вынуждает искать страховые возможности в децентрализованной системе.

Читайте также: Возможности социального листинга на BTC-Alpha

Будущее и DeFI

В начале 2019 года общая стоимость задействованных активов в системе DeFi составила $667 млн, а уже в 2020 более $1 млрд. Это та сумма общих программируемых денег, которые в настоящее время хранятся в смарт-контрактах, служащих строительными блоками. Быстрое развитие говорит о еще более перспективном и стремительном использовании этой технологии в будущем. Мир, где управления финансами станет инновацией и пользователь получит огромное количество возможностей не только распоряжаться своими финансами, а и зарабатывать на них с каждым годом все убедительней и реальней. Кто знает, наверняка, потребности в централизованных финансовых системах вскоре не будет, и DeFi сумеет их полностью заменить.

Share this